最新企业尽职调查ppt课件PPT课件.ppt 123页

'企业尽职调查ppt课件 企业尽职调查第一部分：企业调查思路概要第二部分：企业调查实务第三部分：企业调查流程及要求第四部分：项目风险点汇总第五部分：简单分析第六部分：资料归档档案管理第七部分：贷后管理 尽职调查概要第一部分：调查思路概要一、前期准备二、现场访谈三、生产考察四、资料分析五、方案设计 四、资料分析1、项目合规性有权审批部门批复、内部股东会决议/董事会决议（依据章程）2、收入核实报表、增值税纳税申报表、近半年银行流水、销售合同或产品出库单3、成本利润核实原材料明细账、人力成本（月工资单）、能耗（电费单、水费单等主要能耗）、所得税单 四、资料分析4、财务数据分析异常变动会计科目明细、财务指标波动较大原因、负债规模是否合理 五、方案设计1、租赁物选择是否拥有无瑕疵的所有权、尽量选择企业核心设备、通用保值性高的设备（真实存在、重复租赁、价格虚高）2、担保措施担保企业、抵质押措施 五、方案设计3、报价方案融资额度：测算是否有能力偿还租金价格水准：了解企业融资能力（土地厂房等是否自有、是否全部抵押）、有无竞争对手4、议价谈判报价一般应留有空间，但在无特殊情况下切忌急速降价、大幅降价 第二部分：企业调查实务一、融资目的二、生产经营情况三、财务状况 具体融资原因一、融资目的调查1、补充流动资金2、原有生产的同类型扩大3、原有生产流程衍生4、原有生产的技术升级5、完全不相关的新项目 二、生产经营状况调查1、公司基本情况2、销售情况3、生产情况4、经营情况 1、公司基本情况成立时间企业规模经营历史关联企业 1、公司基本情况-成立时间风险点：成立时间过短运营两年以下无其他同行业关联企业、管理人无相关经营管理经历的操作提示：营业执照需通过年检，以实际运营时间为准(最近一个年度)需要材料：营业执照、税务登记证、财务报表 1、公司基本情况-企业规模风险点：规模过小注册资本金额较低、产值过低(利润过低还款能力不足)操作提示：结合验资报告以及财务报表情况现场综合考察需要材料：营业执照、验资报告、章程 1、公司基本情况-经营历史风险点：经营不稳定，收入起伏较大频繁更改主营业务、股东变动较频繁、频繁注销或新注册企业操作提示：重点关注主营业务转型的原因以及转型后的现状、未来发展情况、股东间何种关系、股东退出原因及条件需要资料：未来订单支持、股东退出协议 1、公司基本情况-关联企业风险点：重大关联交易、利润转移、关联企业潜在风险操作提示：了解企业间股权架构，股东关系重点关注与关联企业的资金往来紧密度以及关联交易(定价问题)若经营关联性较大，需提供担保需要材料：关联企业基本资料、财务报表 2、销售情况产品种类市场定位技术含量客户群市场开发能力 2、销售情况-产品种类风险点：过于单一、过于分散操作提示：关注各产品占销售的比重以及毛利率情况需要材料：销售订单、出库单 2、销售情况-市场定位风险点：定位不明确、利润不稳定(是否可控以及可承受)操作提示：关注产品定位档次、下游客户群、区域内竞争对手、企业目前行业内及区域内排名 2、销售情况-技术含量风险点：产品竞争力较弱、附加值过低操作提示：关注产品的毛利情况、研发能力可替代性 2、销售情况-客户群风险点：客户群不稳定、回款不及时操作提示：关注主要客户的资质、与主要客户的合作时间、是否有长账龄的应收款需要材料：客户订单及明细（占销售比重、付款条件、合作时间） 2、销售情况-市场开拓风险点：接单能力差(订单不稳定)尤其针对成立时间不长的企业以及开发新项目的企业操作提示：了解销售渠道、接单方式等情况需要材料：未来订单支持 3、生产情况生产状况生产设备生产工作人员原材料采购 3、生产情况-生产状况风险点：设备闲置率高、存货积压操作提示：现场关注生产状况（嫁动率）查看是否有过多产成品积压 3、生产情况-生产设备风险点：设备资产与销售情况不匹配操作提示：现场观察设备的种类、吨位、尺寸、精度。设备全景及铭牌拍照需要材料：固定资产清单及大额设备采购发票 3、生产情况-生产工作人员风险点：产能闲置、管理混乱操作提示：现场观察（车间有排班表）需要材料：员工人数、班制 3、生产情况-原材料采购风险点：成本控制力差原材料价格上涨、上游供应商账期操作提示：重点关注原材料价格波动对其影响、是否有应对措施、现场考察原材料数量是否与正常生产消耗相匹配需要材料：原材料采购合同 4、经营情况管理者的经历管理者的经营理念经济实力股东结构融资能力 4、经营情况-管理者的经历风险点：缺乏管理经验或技术成立三年以下管理人无相关经营管理经历的需特别关注操作提示：了解管理者的背景需要材料：管理者的个人履历 4、经营情况-管理者的经营理念风险点：发展过于激进、频繁注销或注册企业操作提示：考察管理者对市场及相关产品的了解程度、企业未来发展规划 4、经营情况-经济实力风险点：企业信用状况差、偿还能力差操作提示：关注贷款卡详细信息与企业财报是否一致、企业自身实力较弱时需查看担保人的经济实力(房产抵押的可行性)或提供其他有效担保需要材料：房产证及相关手续、供应商资质 4、经营情况-股东结构风险点：结构过于复杂(涉及关联企业)、重大股权变更操作提示：关注关联企业以及股权变更及转让的原因需要材料：营业执照、验资报告、公司章程 4、经营情况-融资能力风险点：融资能力差(资金缺口大)操作提示：结合贷款卡信息关注企业融资能力、借款性质以及再融资能力(通过已结清信贷信息、财务报表贷款余额以及有无自有土地判断)需要材料：贷款卡详细信息、借款合同 三、财务状况1、利润情况2、资产情况3、负债情况4、所有者权益 1、利润情况销售收入销售成本 1、利润情况-销售收入风险点：虚增收入(报表收入与报税收入差异较大)操作提示：通过增值税纳税申报表、完税凭证、票据台帐、主要客户订单、应收账款明细账核实真实收入需要材料：增值税纳税申报表、完税凭证、科目余额表、手工帐(票据台帐、应收账款明细账)、主要客户订单 手工账 1、利润情况-销售成本风险点：成本未能真实反映(成本过高或过低)操作提示：通过增值税纳税申报表、应付账款明细账、存货明细账、仓库帐及采购合同大致核实材料成本需要材料：增值税纳税申报表、科目余额表应付账款及存货明细帐、仓库帐及材料采购合同 2、资产情况货币资金应收账款存货其他应收款预付账款固定资产长期股权投资 2、资产情况-货币资金风险点：实际可动用资金受限操作提示：结合贷款卡详细信息关注保证金存款(借款及承兑保证金)、通过银行对账单核实货币资金准确性需要材料：基本账户银行对账单、贷款卡详细信息 2、资产情况-应收账款风险点：存在坏账操作提示：关注主要客户的账期及结算方式结合应收账款明细账核实真实情况需要材料：科目余额表(明细至3级科目)手工帐-针对客户提供明细账 2、资产情况-存货风险点：产品滞销、原材料投机风险操作提示：结合现场做出判断，存货量与生产是否匹配 2、资产情况-其他应收款风险点：过多资金借贷影响现金流操作提示：若其他应收款余额较大，提供明细 2、资产情况-预付账款操作提示：若金额较大，提供明细主要关注设备工程款及后续资金需求 2、资产情况-固定资产风险点：虚增资产资产与销售不匹配操作提示：获得固定资产清单后，挑选主要设备现场查看或获得采购发票若有在建工程，现场查看并了解已支付及后续支出需要材料：固定资产清单、大额采购发票 2、资产情况-长期股权投资风险点：投资过大，不专注主业、高危行业操作提示：重点关注关联企业交易等若投资金额较大，关联企业需提供企业担保需要资料：金额较大需提供明细、关联企业资料 3、负债情况借款应付账款其他应付款预收账款长期应付款 3、负债情况-借款风险点：刚性负债过高，偿债压力过大、不良贷款记录需要资料：最新贷款卡详细信息、贷款明细(银行、起止时间、金额、年利率、性质)、借款合同 3、负债情况-应付账款风险点：恶意拖欠、法律纠纷操作提示：关注应付账款付款方式、账期需要材料：应付账款明细 3、负债情况-其他应付款风险点：民间借款过大操作提示：若其他应付款余额过大，需关注需要材料：其他应付款明细、相关渠道侧面了解 3、负债情况-预收账款操作提示：若金额较大，结合销售合同中的收款条件核实需要资料：销售合同、预收账款明细 3、负债情况-长期应付款风险点：偿债压力过大操作提示：关注是否有其他融资租赁项目查看长期应付款明细，主要查看每月付款时间、金额并抽查凭证需要资料：长期应付款明细、人民银行融资租赁登记系统、其他公司融资租赁合同清单 4、所有者权益资本公积以及盈余公积未分配利润 4、所有者权益-资本公积及盈余公积风险点：虚增权益操作提示：若金额较大，需了解明细及原因对于资本公积，若是评估增值，获得报告；对于盈余公积，了解提取比例，计算并判断其合理性需要材料：评估增值报告、公司章程 4、所有者权益-未分配利润操作提示：期末未分配利润=期初未分配利润+当期利润-当期分配每年是否都有较大比例的分配 第三部分：企业调查流程及要求一、非现场核查二、现场核查 一、非现场核查1、工商调查工商网站，工商局2、法律诉讼调查法院执行网，汇法网 一、非现场核查3、中登网融资租赁调查4、应收账款质押调查5、存货质押调查中登网查询 一、非现场核查6、网络调查百度7、征信核查个人征信、企业征信 一、非现场核查8、外围调查周围关系，熟悉的人9、设备发票查询税务局网站10、贸易核查上下游客户电话核实 二、现场核查1、实际控制人面谈成立背景：股东，股权变化，初始资本来源经营状况：生产工艺/交易流程盈利能力：毛利率、净利润对外投资：对外投资情况资金用途：借款用途是什么，资金需求多少自有资金：企业这些年的资金积累，自己经历个人情况：个人情况简历 二、现场核查2、核实网上申报纳税情况国税纳税申报http：//221.226.83.19:7001/newtax/地税纳税申报建安类查询异地建安票金税卡开票系统 二、现场核查3、核实非纳税销售收入企业发货单、进销存系统、企业内部帐、ERP系统4、核实企业总账查看企业总账（手工或者ERP） 二、现场核查5、核实企业明细账核实相关科目明细6、工资表近期发工资情况工资发放记录，工资单，对应的付款记录等 二、现场核查7、核实生产车间情况是否开工，开工率，产能和销售是否匹配8、核实银行借款明细结合征信，查看企业贷款合同，银行名称、明确日期，金额担保方式，其他融资租赁合同，金额等，小贷公司借款合同等 二、现场核查9、核实对外担保明细结合征信，查看企业贷款合同，银行名称、明确日期，金额担保方式，其他融资租赁合同，金额等，小贷公司借款合同等10、核实资质证书排污许可证环保证书等核实相关证书 二、现场核查11、关联企业信息调查关联企业情况调查，经营状况，收益，关联开票，贷款信息，征信情况等12、上下游企业贸易核查上游增值税抵扣联、合同、资金往来明细、进货凭证等 二、现场核查13、民间借贷，小贷公司借款融资租赁，集资情况调查民间借贷情况，集资情况14、第三方抵押信息抵押企业，抵押物所有人情况 二、现场核查15、了解法律负面信息的缘由查出的法律信息核实16、银行往来账查询包括企业对公账户，控制人个人卡账户查询，如有银票请提供存根资料核实，提供银行网银电子版，直接导入到U盘 二、现场核查17、机器设备现场核实查看机器设备，发票，没有发票提供合同和相关打款记录18、存货情况现场核实查看企业库存，仓库情况19、拍照企业，生产，排污，存货，账目等照片 第四部分：项目风险点汇总风险在哪里？风险有哪些？ 第四部分：项目风险点汇总1、企业及所有者经营者品格风险指标2、企业风险3、设备担保品变现风险4、与银行相关的风险5、法律政策风险6、其他风险 1、企业及所有者经营者品格风险指标家庭纠纷，离婚，分财产等企业主突发大病或意外伤害企业主个人投资动产或不动产（金额》200万）挪用企业资金用于私人或家庭支出（金额》担保额10%）有无吸毒有无去澳门境外赌博是否回避检查个人信用记录是否良好。信用卡和个人贷款情况，有无逾期 2、企业风险a、营运风险b、生产管理风险c、财务风险 a、营运风险企业决策层的人事有无变动企业股权有无异常变化企业有无罚款，诉讼，赔偿的支出财务负责人有无变动是否采用昂贵不合理的融资方式单月员工流动大于等于10%客户沟通不频繁，缺少诚意工作时间员工工作状态不正常 a、营运风险办公室电话不经常响起机器设备是否在正常运行公共设施使用费有无拖欠客户不愿意提供各种货源信贷检查职工工资拖延业务有无过快扩张到主营业务外或者国外关联公司间交易额明显过大研发能力是否下降 a、营运风险企业经营场所是否搬迁客户提供信息与其他途径提供信息不同没有合理的解释关联公司破产客户自有的融资渠道不足以支付融资项目主要负责人缺乏经营战略主要是供货商或者采购商结算恶化贸易核查信息和审批前有较大出入以前只卖给强者，现在尽力卖给任何人 a、营运风险长期资产或不能够创造现金的资产过分依赖短期融资资金净流出资金账外循环与子公司或其他公司不适用平时的运输工具来运输不正常的出售固定资产（资产额减少20%）销售上升但获利下降或收款期拉长有无更换审计师 b、生产管理风险是否损失合约供应商客户流失率（》20%）销售集中度》705销售订单执行率《90%销售达成率（半年测算）《40%过期成品（库存期限超过一年）有无增加产成品返工率》3%产品合格率《85% b、生产管理风险销售额变化（本期累计-同期累计）/同期累计安全存货下降率（与以往同期相比）企业遭受灾害，包括自然灾害人为灾害 c、财务风险偿债能力流动比率=流动资产/流动负债（预警值《1）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债或=（现金及现金等价物+可交易金融资产+应收账款）/流动负债（预警值《0.6）现金比率=（现金及现金等价物+可交易金融资产）/流动负债（预警值《0.2）应收账款速度减慢30%或以上（本期应收账款周转率/上期-1） c、财务风险盈利能力下降销售利润率增幅（本期-上期）下降利润总额减少其他应收款过大其他应付款过大获利低于行业平均水平 3、设备担保品变现风险担保品的市场价值降低15%担保品是否被盗或因不可抗力原因导致损毁或灭失担保品有无交付担保品是否未经我们同意转移存放地点客户恶意拆卸、损毁反担保品 4、与银行相关的风险支票收款人是否经常要求余额确认贷款发放后有无用于归还其他银行贷款担保期限内客户未按照约定归还本息合作银行评级下降企业的结算账户交易行为是否相对静止（3个月内交易笔数《10）其他银行有无要求追加担保品或保证贷款增加其他银行有无提高贷款利率 4、与银行相关的风险贷款卡上的负债记录，资产负债表上有无反应贷款发放后是否违反资金用途贷款卡上是否出现违约记录办理了大量短期借款，银行承兑汇票、信用证、保函超出了正常的业务需求其他银行不准备再贷款给客户表外负责未提示 5、法律政策风险国家出台相关法律法规限制行业发展 6、其他客户提出到期不能正常还款有充分利用认定客户到期不能正常还款 第五部分：简单分析1、企业偿债能力2、企业盈利能力3、企业营运能力4、企业发展能力5、企业融资销售比6、资金缺口测算 1、企业偿债能力短期偿债能力：流动比率速动比率现金比率长期偿债能力：资产负债率产权比率 2、企业盈利能力主营业务毛利率主营业务净利润率净资产收益率 3、企业营运能力应收款项周转率存货周转率总资产周转率固定资产周转率 4、企业发展能力销售(营业)增长率总资产增长率三年利润平均增长率三年资本平均增长率固定资产成新率 5、融资销售比融资销售比融资额和销售收入的比值一般控制在40%以内25%左右相对合理，基本可接受40%以上相对危险具体根据不同公司不同的行业的利润率情况，以及公司发展的阶段进行分析。 6、资金缺口测算资金缺口=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的现金营运资金量=上年销售收入*（1-销售利润率）*（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数可用自有资金=可用于营运周转的资金-当年分红-计划归还贷款可用于营运的资金=上年度未分配利润+当年利润+折旧-资本性支出-投资 第六部分：资料归档档案管理1、台账登记2、业务资料归档 1、台账登记 2、业务资料归档 企业基础资料信息，按照本目录整理齐全 担保企业基础资料信息，按照本目录整理齐全 企业要件类资料，按照本目录整理齐全 企业权证类资料，按照本目录整理齐全 资料目录整理齐全，全部放入档案盒中，档案盒侧面信息栏按照如图所示填写信息，并贴在档案盒侧面 资料归档后由专人保管需要调档时需用调阅单 档案被调阅信息按照此表做统计 第七部分：贷后管理1、客户拜访2、资料收集3、风险分析4、调查报告 结束语我们要做的就是为了尽最大努力，认清企业的真实财务情况、生产经营情况，为公司的决策提供详实的数据与材料，确保未来的债权能够安全回收。风险是无处不在的，但同时风险是可控的，在控制好风险的同时，拓展更多优质项目。 谢谢！ 第8周转化单位“1”（三） 解答较复杂的分数应用题时，我们往往从题目中找出不变的量，把不变的量看作单位“1”，将已知条件进行转化，找出所求数量相当于单位“1”的几分之几，再列式解答。一、知识要点 【例题1】有两筐梨。乙筐是甲筐的3/5，从甲筐取出5千克梨放入乙筐后，乙筐的梨是甲筐的7/9。甲、乙两筐梨共重多少千克？【思路导航】解：5÷（5/（5+3）－9/（7+9））＝80（千克）答：甲、乙两筐梨共重80千克。二、精讲精练 【练习1】1．某小学低年级原有少先队员是非少先队员的1/3，后来又有39名同学加入少先队组织。这样，少先队员的人数是非少先队员的7/8。低年级有学生多少人？2．王师傅生产一批零件，不合格产品是合格产品的1/19，后来从合格产品中又发现了2个不合格产品，这时算出产品的合格率是94％。合格产品共有多少个？3．某校六年级上学期男生占总人数的54％，本学期转进3名女生，转走3名男生，这时女生占总人数的48％。现在有男生多少人？ 【例题2】某学校原有长跳绳的根数占长、短跳绳总数的3/8。后来又买进20根长跳绳，这时长跳绳的根数占长、短跳绳总数的7/12。这个学校现有长、短跳绳的总数是多少根？ 【思路导航】解法一：根据短跳绳的根数没有变，我们把短跳绳看作单位“1”。可以得出原来的长跳绳根数占短跳绳根数的3/（8-3），后来长跳绳是短跳绳的7/（12-7）。这样就找到了20根长跳绳相当于短跳绳的（7/（12-7）－3/（8-3）），从而求出短跳绳的根数。再用短跳绳的根数除以（1－7/12）就可以求出这个学校现有跳绳的总数。即20÷【7/（12-7）－3/（8-3）】÷（1－7/12）＝60（根）解法二：把短跳绳看作单位“1”，原来的总数是短跳绳的8/（8-3），后来的总数是短跳绳的12/（12-7）。所以20÷（12/（12-7）－8/（8-3））÷（1－7/12）＝60（根） 【练习2】1．阅览室看书的同学中，女同学占3/5，从阅览室走出5位女同学后，看数的同学中，女同学占4/7，原来阅览室一共有多少名同学在看书？2．一堆什锦糖，其中奶糖占45％，再放入16千克其他糖后，奶糖只占25％，这堆糖中有奶糖多少千克？3．数学课外兴趣小组，上学期男生占5/9，这学期增加21名女生后，男生就只占2/5了，这个小组现有女生多少人？ 【例题3】有两段布，一段布长40米，另一段长30米，把两段布都用去同样长的一部分后，发现短的一段布剩下的长度是长的一段布所剩长度的3/5，每段布用去多少米？【思路导航】解：40－（40－30）÷（1－3/5）＝15（米）答：每段布用去15米。 【练习3】1．有两根塑料绳，一根长80米，另一根长40米，如果从两根上各剪去同样长的一段后，短绳剩下的长度是长绳剩下的2/7，两根绳各剪去多少米？2．今年父亲40岁，儿子12岁，当儿子的年龄是父亲的5/12时，儿子多少岁？3．仓库里原来存大米和面粉袋数相等，运出800袋大米和500袋面粉后，仓库里所剩的大米袋数时面粉的3/4，仓库里原有大米和面粉各多少袋？4．甲、乙、丙、丁四个筑路队共筑1200米长的一段公路，甲队筑的路时其他三个队的1/2，乙队筑的路时其他三个队的1/3，丙队筑的路时其他三个队的1/4，丁队筑了多少米？ 【例题4】某商店原有黑白、彩色电视机共630台，其中黑白电视机占1/5，后来又运进一些黑白电视机。这时黑白电视机占两种电视机总台数的30％，问：又运进黑白电视机多少台？【思路导航】解：630×（1－1/5）÷（1－30％）－630＝90（台）答：又运进黑白电视机90台。 【练习4】1．书店运来科技书和文艺书共240包，科技书占1/6。后来又运来一批科技书，这时科技书占两种书总和的3/11，现在两种书各有多少包？2．某市派出60名选手参加田径比赛，其中女选手占1/4，正式比赛时，有几名女选手因故缺席，这样女选手人数占参赛选手总数的2/11。问：正式参赛的女选手有多少人？3．把12千克的盐溶解于120千克水中，得到132千克盐水，如果要使盐水中含盐8％，要往盐水中加盐还是加水？加多少千克？4．东风水果店上午运进梨和苹果共1020千克，其中梨占水果总数的1/5；下午又运进梨若干千克，这时梨占两种水果总数的2/5，下午运进梨多少千克？ 【例题5】一堆煤，运走的比总数的2/5多120吨，剩下的比运走的5/6多60吨，这堆煤原有多少吨？【思路导航】解：（120+120×5/6+60）÷（1―2/5―2/5×5/6）＝1050（吨）答：这堆煤原有1050吨。 【练习5】1．修一条路，第一天修了全长的2/5多60米，第二天修的长度比第一天的3/4多35米，还剩100米没有修，这条路全长多少米？2．修一条路，第一天修了全长的2/5多60米，第二天修的长度比第一天的3/4少35米，这两天共修路420米，这条路全长多少米？3．某工程队修筑一条公路，第一天修了全长的2/5，第二天修了剩下部分的5/9又20米，第三天修的是第一天的1/4又30米，这样，正好修完，这段公路全长多少米？'