私募精选2期产品培训PPT-建信信托.ppt 26页

'2011年1月建信信托•建信私募精选第2期集合资金信托计划1 2建信私募精选2期产品背景候选私募介绍建信私募精选2期产品介绍目录建信私募精选2期产品优势 建信私募精选2期产品背景1、宏观经济形势向好未来两年宏观经济趋势总体将呈U行增长趋势，宏观经济出现二次探底的可能性较小，长期向好趋势不改。证券市场长期趋势向好 建信私募精选2期产品背景2、上市公司业绩有较大提升根据中国证券报数据中心的统计，沪、深两市1997家上市公司2010年前三季度实现营业总收入12.27万亿元；实现归属于母公司股东的净利润12075.21亿元；加权平均每股收益0.375元，创下十年来同期新高。WIND统计显示，截至2011年1月12日，两市已有823家上市公司公布了2010年度业绩预告，其中，预增(包括预增、略增、续盈和扭亏)的达到了757家，占比高达91.98%。证券市场长期趋势向好 建信私募精选2期产品背景1、私募证券投资产品业绩良好但良莠不齐TOT类私募证券投资产品适应市场发展需求私募表现良好：私募分化严重：数据来源：好买网 建信私募精选2期产品背景2、市场投资者需要私募投资组合服务TOT类私募证券投资产品适应市场发展需求 7候选私募介绍建信私募精选2期产品背景目录建信私募精选2期产品优势建信私募精选2期产品介绍 建信私募精选2期产品介绍委托人4产品结构 建信私募精选2期产品介绍信托名称建信信托•建信私募精选第2期集合资金信托计划信托类型证券投资类集合资金信托信托期限20年（到期可延期）受托人建信信托有限责任公司托管银行中国建设银行股份有限公司投资顾问国泰君安证券股份有限公司投资范围精选的私募证券投资类信托计划首次最低认购金额人民币100万元（以10万元整数倍增加），300万以下的个人投资者不超过50人推介期2011年2月16日至2011年3月21日，受托人有权延长或缩短推介期固定信托管理费2.46%/年浮动管理费超额收益的20%认购费率0赎回费率成立后12个月为准封闭期，准封闭期内赎回费率为3%；准封闭期后无赎回费开放日每年2、5、8、11月的最后一个交易日 建信私募精选2期产品介绍投资策略方法基础目标保障组合投资策略适时赎回优选私募优化组合/绝对收益风格平衡、偏重进攻基础保障方法目标 建信私募精选2期产品介绍投资策略私募优选策略定性与定量分析相结合原则1、公司业绩2、投研团队3、股东实力4、管理规模5、公司治理稳定性6、夏普比例强调下行风险原则基于收益，波动率和下行风险三者的考虑。下行风险主要体现为私募成立初跌破净值的风险和以后最大资金回撤的风险。1、母信托通过大量地、密集地走访私募基金公司，了解各家私募公司及其主要决策者的投资理念，准确把握不同公司在不同市场阶段的操作风格、策略，分析优秀公司的业绩来源及其可持续性。2、母信托通过对私募公司经营业绩以及操作风险进行定性与定量双重考察确定私募备选池，并通过模拟组合与风格互补为原则综合衡量优选私募组合。3、受托人与私募公司保持持续对话与跟踪，通过配置调整力求实现信托资产的长期稳定增值。 建信私募精选2期产品介绍投资组合尚雅从容私募优选 建信私募精选2期产品介绍投资决策流程 14候选私募介绍建信私募精选2期产品背景目录建信私募精选2期产品介绍建信私募精选2期产品优势 建信私募精选2期产品优势双重优选，创造价值最大化第一重优选：建信私募精选2期受托人（建信信托）专注于优选市场上优秀的证券投资信托计划进行投资。建信信托采用定量与定性分析相结合的方式，运用专业的私募选型体系筛选出最优的投资标的进行组合投资。第二重优选：新发起设立信托计划投资顾问专注于优选阳光私募进行投资。上海尚雅投资管理有限公司与上海从容投资管理有限公司分别担任两支子信托投资顾问，精选证券投资品种进行投资。 建信私募精选2期产品优势业绩出众——尚雅尚雅公司指数至成立以来（2007年11月到2010年11月）收益率为73.45％，同期市场指数收益率为-48.4％，获得超越大盘指数收益率121.81%。其中2009年收益率达到116.16%，同期市场指数为78.09%，超市场指数37.81%，2010年收益率达到21.68%，同期市场指数为-6.57%，超越市场指数28.25%。投资风格为积极成长型。 建信私募精选2期产品优势业绩出众——从容从容投资旗下大部分产品基本都是正收益，08年大熊市中大盘下跌近60%，而从容优势一期仅下跌4.17%，控制下行风险能力强。从容投资获取长期绝对回报的能力突出，其产品中低风险中高收益的特征明显，投资风格属稳健成长型。 建信私募精选2期产品优势从容+尚雅组合模拟业绩出众尚雅和从容的组合从2008年5月开始模拟运行，截止到2010年9月，模拟组合获得了72％的投资收益，同期上证指数收益率为：－25%，超越市场指数97%。 建信私募精选2期产品优势对所投资子信托进行动态调整，实现持续优选与动态激励受托人（建信信托）通过调整投资额度实现对子信托的激励。建信信托将根据所投资证券投资信托计划的运作表现，做出专业化的判断与动态调整，保持对子信托投资顾问的正向激励。 建信私募精选2期产品优势双重风险控制受托人双重风险控制：建信信托和联华信托各司其职，分别进行信托投资风险控制。两家知名信托公司双重风控、保证信托资金投资安全。子信托止损线0.75，警戒线0.9。保管银行双重风险控制：母信托和子信托保管银行对信托资金进行保管，确保资金安全。 建信私募精选2期产品优势自有资金跟投，实现风险共担—建信信托以自有资金跟投母信托：建信信托认购母信托计划份额不低于300万份，且在信托存续期内视情况继续追加投资，承诺在信托存续期内所持有的信托份额不低于300万份。—私募公司以自有资金跟投子信托：子信托投资顾问分别认购子信托100万份，同时在信托存续期间持续追加投资直至持有的子信托信托份额不低于300万份。 22建信私募精选2期产品优势建信私募精选2期产品背景目录建信私募精选2期产品介绍候选私募介绍 候选私募介绍上海尚雅投资管理有限公司上海尚雅投资管理有限公司成立于2007年。公司的管理团队和投资研究队伍均来自国内知名大型基金公司机构，具有多年的行业经验。公司现有员工27人（含北京），其中基金经理4人、行业研究员12人，销售人员4人，监察稽核人员1人，交易4人、后台服务保障2人。公司核心管理团队：石波，法学硕士。现任本公司董事长兼研究总监。曾任华夏基金管理公司投资副总监、君安证券有限公司投资银行部上海总部副总经理、上海申华实业股份有限公司常务副总经理。常昊，经济学硕士。现任本公司总经理兼投资总监，原光大保德信基金管理公司股票投资总监。曾任申银万国研究所研究员，长盛基金管理公司成长价值基金经理。 候选私募介绍上海从容投资管理有限公司上海从容投资管理有限公司成立于2007年。公司经营范围包括投资管理外包服务，投资顾问等。“从容投资”将依托强大的投资研究能力，立足中国市场，为机构投资者和已实现财务自由的人士即高净值个人客户（HNW）提供定制的投资管理和顾问服务。公司核心管理团队： 候选私募介绍上海从容投资管理有限公司吕俊，创始人兼董事长。从2004年到2007年，吕俊曾任上投摩根基金管理有限公司副总经理、投资总监。有丰富的投资研究团队组建和管理经验。钟民颖，首席投资官。JTM基金管理公司首席投资官。美国宾夕法尼亚大学学士，香港大学工商管理硕士。唐云益，基金经理。JTM基金管理公司基金经理。曾任JP摩根资产管理（前怡富资产管理）（香港）公司基金经理。姜广策，基金经理兼合伙人。广东华南理工大学生物制药博士后，中山大学有机天然药物博士。曾任元大证券大中华区医药行业主管；凯基证券医药行业分析师；广州百济健康管理有限公司总经理。广东省2007年自然科学一等奖获得者。 26建设一流员工队伍拥有一流盈利能力打造一流资产管理能力培育一流客户服务能力形成一流风险控制能力建信信托与您携手共创美好财智人生'