编制融资报表的几个注意点.doc 4页

'编制融资报表的几个注意点 编制融资报表的几个注意点 　　编制融资报表应注意的几大基本财务比率　　一、变现能力比率　　流动比率：是流动资产除以流动负债的比值。　　流动比率=流动资产/流动负债　　一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。　　速动比率：是从流动资产中扣除存货部分，再以流动负债的比值。　　速动比率=/流动负债　　通常认为正常的速动比率为1。　　二、资产管理比率　　营业周期：是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。　　营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数。　　一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。　　存货周转天数：　　存货周转率=销售成本/平均存货。　　存货周转天数=360/存货周转率　　=/销售成本　　一般来讲，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货变现能力越强。　　应收账款周转天数　　应收账款周转率=销售收入/平均应收账款　　应收账款周转天数=/销售收入　　一般来说，应收账款周转率越高，平均收现期越短，说明应收账款的收回越快。　　流动资产周转率：是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。　　流动资产周转率=销售收入/平均流动资产　　流动资产周转率反映流动资产周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入。增强企业盈利能力。　　总资产周转率：是销售收入与平均资产总额比值。　　总资产周转率=销售收入/平均资产总额　　该指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。　　三、负债比率　　资产负债率：是负债总额除以资产总额的百分比。也就是负债总额与资产总额的比例关系。　　资产负债率=*100%　　产权比 率：是负债总额与股东权益总额之比率。也叫做债务股权比率。　　产权比率=*100%　　一般来说，股东资本大于借入资本较好。　　有形净值债务率：是企业负债总额与有形净值的百分比。　　其中：有形净值是股东权益减去无形资产净值后的净值。即股东具有所有权的有形资产的净值。　　有形净值债务率=[负债总额/]*100%　　已获利息倍数：批企业息税前利润与利息费用的比率。用以衡量企业偿付借款利息的能力。也叫利息保障倍数。　　已获利息倍数=息税前利润/利息费用。　　其中：息税前利润可以用税后利润+所得税+利息费用计算。　　四、盈利能力比率　　销售净利率：是指净利润与销售收入的百分比。　　销售净利率=*100%　　该指标反映每一元销售收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。　　销售毛利率：是毛利占销售收入的百分比。　　销售毛利率=[/销售收入]*100%　　表示每一元销售收入扣除成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。　　资产净利率：是企业净利润与平均资产总额的百分比。　　资产净利率=*100%　　可反映企业资产利用的综合效果。　　净资产收益率：是净利润与平均净资产的百分比。也叫净值报酬率或权益报酬率。　　净资产收益率=净利润/平均净资产*100%　　'